Expertise

Liability-Driven Investing

Unser Ziel

Unser Ziel ist es, institutionellen Anlegern dabei zu helfen, stabile Erträge zu generieren und gleichzeitig die Kapitaleffizienz zu optimieren. Deshalb arbeiten wir eng mit unseren Kunden zusammen, um eine maßgeschneiderte Strategie zu entwickeln, die sich auf das Verhalten des gesamten Vermögensportfolios konzentriert, zu ihrer Organisation passt und langfristigen Wert schafft.

Europäische Regulierungskompetenz

Regulierungs-, Buchhaltungs- und Risikomanagement-Expertise ist in der DNA unseres Unternehmens verankert. Dieses tiefgreifende, spezialisierte Fachwissen – das im Laufe der Zeit verfeinert wurde – stellt sicher, dass jede unserer LDI-Lösungen auf Widerstandsfähigkeit und langfristigen Wert zugeschnitten ist.

Im Gegensatz zu vielen Managern, die sich auf ihre Heimatmärkte konzentrieren, erstreckt sich unser Wissen über die Versicherungsregulierung auf alle europäischen Länder. Dies verschafft uns einen entscheidenden Vorteil in einem Bereich, in dem subtile regulatorische Unterschiede häufig sind.

Unsere LDI Strategien: Fixed Income, Equity & Alternative Investments

Wir bieten vollständig maßgeschneiderte Lösungen, die festverzinsliche Wertpapiere, Aktien, Multi-Asset- und alternative Anlagen sowie quantitative Ansätze zur Steigerung der Rendite und Widerstandsfähigkeit integrieren können. Unsere haftungsorientierten, Cashflow-orientierten und risikokontrollierten¹ Strategien werden durch eine fortschrittliche Vermögensallokation und ein quantitatives Portfoliomanagement unterstützt.

Unser Ansatz wird durch drei Kernstrategien untermauert:

Fixed Income Leadership – Unser Team für festverzinsliche Anlagen kombiniert makroökonomische und Bonitäts-Expertise mit tiefgreifendem regulatorischem Verständnis und stellt sicher, dass jede Anlage internationalen Standards entspricht, während gleichzeitig eine Maximierung der risikobereinigten Renditen angestrebt wird.
Equity Conviction – Unser Aktienteam strebt danach, über einen Zyklus hinweg positive, marktübertreffende Ergebnisse zu erzielen, um einen Puffer aus nicht realisierten Gewinnen sowie einen wiederkehrenden Einkommensstrom zu schaffen.
Exklusiver Zugang zu Private Markets – Wir bieten professionellen Anlegern die Möglichkeit, gemeinsam mit der Generali Group, einem der weltweit größten Vermögensinhaber und einem der Hauptinvestoren für viele dieser Strategien, in private Märkte zu investieren. Mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz bei der Verwaltung von Portfolios auf privaten Märkten zielt unser Angebot darauf ab, Investoren dabei zu helfen, ihre Anlageziele zu erreichen und gleichzeitig einen Beitrag zur Realwirtschaft zu leisten.

Services, die wir anbieten

Kontaktieren Sie uns, um zu erfahren, wie unsere LDI-Expertise Ihnen helfen kann, Ihre Ziele zu erreichen.

MODULARE GELDANLAGE

This solution combines investment modules across markets, asset classes and risks, according to the unique needs of the client

The modular investment solution functions as building blocks, based on the risk profile and the investment objectives. The modules can address a broad investment spectrum, and can be combined in many ways and adapted over time.

ASSET LIABILITY OPTIMIERUNG

We provide quantitative asset allocation analysis to clients interested in customized liability-driven or cashflow-driven solutions, typical of insurance portfolios or pension funds with some expected inflow/outflows stream.

Rather than focusing on mark-to-market fluctuations of assets, LDI strategies hedge liability risk by matching changes in value with assets, while CDI strategies match future outflows using contractual income produced by the assets.

Specific KPIs/KRIs, as well as regulatory capital constraints, are embedded in the analysis.

STRATEGISCHE ASSET ALLOKATION UND TAKTISCHE ASSET ALLOKATION

Strategic asset allocation: We work with our clients to define and analyse their needs along with market expectations to target an appropriate long-term risk-return profile. We perform asset allocation and portfolio construction based on optimization studies and efficient frontier analysis and is executed with dedicated proprietary tools.

Tactical asset allocation: Using in-house market analysis, we optimize ex-ante tactical asset allocation tilts to exploit risk-adjusted short-term expected returns for clients. We implement, monitor and continuously steer tactical asset allocation in model portfolios.

POST-TRADE PORTFOLIO DIENSTE

Our services aim to improve trade efficiencies and reduce operational risks while maintaining execution quality across a wide range of financial instruments.

Our highly experienced trading desk have been in operation since 2008. They have strong expertise the European regulatory environment and sourcing liquidity throughout market cycles.

The team has a high quality of execution across a wide range of financial instruments and innovation in-line with the highest market standards and most developed peers. They continually monitor transaction costs with the aim of reducing execution impact consistent with market conditions.

Sebastiano Chiodino

Head of Liability-Driven Investing

Industry experience: 25 years

Wie entstehen unsere Investitionslösungen?

Auf der Grundlage unserer Kernkompetenzen bieten wir maßgeschneiderte Anlagelösungen und -dienstleistungen für die besonderen Investmentherausforderungen unserer Kunden

Quelle: Generali Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio, Datenstand per Ende Q4 2024.

¹ Risikokontrolle bedeutet, dass Maßnahmen ergriffen werden, um die Wahrscheinlichkeit oder die Auswirkungen potenzieller Risiken zu verringern. Risiken können jedoch nie vollständig kontrolliert werden, sodass der Teilfonds ein Kapitalverlustrisiko birgt. Es gibt keine Garantie dafür, dass das Anlageziel erreicht wird. Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück.