Lösungen & Fonds
LDI Lösungen
Maßgeschneiderte Anlagelösungen für die individuellen Anlageprobleme unserer Kunden
Luciano Gisonni
Head of Asset Allocation & LDI Structuring
Branchenerfahrung: 9 Jahre
Wir nutzen unsere große Erfahrung als interner Vermögensverwalter für eine der weltweit größten Versicherungsgesellschaften, um eine Reihe von Dienstleistungen für LDI-Kunden anzubieten, einschließlich Schätzungen der Solvenzkapitalanforderung (SCR) und Überwachung zur Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen. Wir arbeiten eng mit unseren Kunden zusammen, um ihre Bedürfnisse zu ermitteln und Dienstleistungen anzubieten, die genau auf ihre Ziele zugeschnitten sind.
Quelle: Generali Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio ("Generali AM"), Stand: HJ 2023. Bitte beachten Sie, dass die Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio am 1. Januar 2024 durch Eingliederung in die Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio verschmolzen wird und ihren Namen in Generali AM ändert. Die Zahlen beziehen sich somit auf die Summe der AuM der beiden Einheiten zum Stichtag.
Lösungen
Unsere kapitaloptimierte Portfoliostrategie beginnt mit der Definition der Strategischen Asset Allocation, die die Bedürfnisse des Kunden mit den Markterwartungen kombiniert, um das gewünschte langfristige Risiko-/Renditeprofil, den Kapitalerhalt oder die Risikobudgetierung zu erreichen. Die Portfoliokonstruktion auf der Seite der Asset Allocation wird durch einen Optimierungsprozess durchgeführt, der zu einer Efficient Frontier führt.
Wir optimieren auch ex-ante die taktische Asset Allocation mit Tilts, die darauf abzielen, die risikobereinigten kurzfristigen erwarteten Renditen auf der Grundlage interner Marktanalysen zu maximieren.
Jede Studie kann durch ALM-Projektionen, CFM-Bewertungen, SCR-Schätzungen, Was-wäre-wenn-Szenarien und Backtesting-Analysen angereichert werden.
Lösungen für kontrollierte Volatilität setzen auf langfristige, quantitativ ausgerichtete Anlagestrategien. Sie zielen darauf ab, die realisierte Gesamtvolatilität des Portfolios nahe an einem vordefinierten Zielwert zu halten, indem das Engagement in einer Reihe von risikoreichen Vermögenswerten dynamisch verändert wird.
Mit diesem Ansatz ist es möglich, die risikobereinigte Performance des Portfolios zu verbessern, das Gesamtrisiko unter Kontrolle zu halten, ein erhebliches Engagement in wachstumsorientierten Anlageklassen beizubehalten, einen Teil des Abwärtsrisikos abzusichern und die Drawdowns zu reduzieren.
Ein Schutzmechanismus kann eingerichtet werden, um einen Teil oder das gesamte vom Kunden investierte Kapital zu schützen. Diese Portfolios sind in der Regel in zwei Teile unterteilt:
Risikofrei (für den Kapitalschutz): Dies wird durch Investitionen in Staatsanleihen mit vergleichbarer Laufzeit oder in Barmittel und Geldmarktinstrumente erreicht.
Risikoreich (für die Rendite): Dies wird durch eine taktische Vermögensallokation erreicht, die entsprechend den Ergebnissen des GIAM-Anlageausschusses neu gewichtet wird.
