Solutions & Fonds
Asset Allocation & LDI Structuring
Des solutions d'investissement adaptées pour les objectifs spécifiques de nos clients
Nous tirons parti de notre vaste expérience en tant que gestionnaire d'actifs interne de l'une des plus grandes compagnies d'assurance au monde pour fournir une gamme de services aux clients LDI, y compris les estimations et le suivi du capital de solvabilité requis (SCR) afin de répondre aux exigences réglementaires. Nous collaborons étroitement avec nos clients afin d'identifier leurs besoins et de leur fournir des services adaptés à leurs objectifs.
Luciano Gisonni
Responsable de l'Allocation d'Actifs & des solutions LDI
Expérience : 10 ans
Solutions
Notre stratégie de portefeuille à capital optimisé commence par la définition de l'allocation stratégique d'actifs qui combine les besoins du client avec les attentes du marché pour cibler le profil de rendement/risque à long terme souhaité, la préservation du capital ou la budgétisation du risque. La construction du portefeuille à travers l'allocation d'actifs est réalisée par un processus d'optimisation qui aboutit à une frontière efficiente.
Nous optimisons également l'allocation d'actifs tactique ex ante avec des orientations qui visent à maximiser les rendements attendus à court terme ajustés au risque sur la base d'une analyse interne du marché.
Chaque étude peut être enrichie par des projections ALM, des évaluations CFM, des estimations SCR, des scénarios de simulation et des analyses de back-testing.
Les solutions de volatilité contrôlée s'appuient sur des stratégies d'investissement quantitatives à long terme. Elles visent à maintenir la volatilité globale réalisée du portefeuille proche d'un objectif prédéfini en modifiant de manière dynamique l'exposition à un ensemble d'actifs risqués.
En suivant cette approche, il est possible d'améliorer la performance ajustée au risque du portefeuille, de maintenir le niveau global de risque sous contrôle, de conserver une exposition significative aux classes d'actifs orientées vers la croissance, de couvrir une partie du risque de baisse et de réduire les pertes.
Un mécanisme de protection peut être mis en place afin de défendre une partie ou la totalité du capital investi par le client. Ces portefeuilles sont généralement divisés en deux parties :
Sans risque (pour la protection du capital) : Cet objectif est atteint grâce à des investissements dans des obligations d'État d'une durée comparable ou dans des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Risqué (pour les rendements) : L'allocation tactique d'actifs est rééquilibrée en fonction des résultats du Comité d'investissement de GIAM.
